Tax - Investment

Posted by Andy Feng on January 6, 2020

Introduction

不管是加拿大还是美国,股票账户都至少包括免税账户TFSA、退休账户RRSP和投资账户Investment account(margin)这三种账户。这些账户的不同属性,对于税务的申报,又会产生不同的结果,要想让自己的投资收益最大化,尽量减少支付税费,就要搞清楚这几个账户的报税问题。

免税账户TFSA炒股如何报税?

免税账户TFSA上的股票投资所得是不需要交税的,但前提是不可以做频繁的日内交易,只可以用TFSA做长线投资。如果你用TFSA来做短线交易,交易所得有可能被罚税。

如果你通过TFSA账户做短线交易获利巨大,加拿大税务局CRA会冻结你的账户进行审计,而加拿大的审计效率非常低,审个3、5年是很有可能的。所以当你决定做一个短线股票交易者而不是长线投资者的时候,最好不要用TFSA账户来操作,以免带来不必要的麻烦。

  1. 免税账户TFSA账户投资了美股要不要交加拿大的税?

    不需要加交加拿大的税。首先要搞清楚,TFSA账户里能否存美元?其实加拿大的大部分银行,比如,TD, CIBC, RBC这些银行的免税账户下面都可以开通美元子账户(USD sub-account),你可以选择将换好的美元直接存入这个子账户,也可以从TFSA的加元子账户中按照汇率购买美元,前提是不要超过当年的免税限额。然后选择将买好的美元存入TFSA的美元子账户,之后就可以随意购买美国股票和ETF了。当然,你用的券商只能是你银行的券商账户,注意0佣金加拿大券商WealthSimple Trade中的TFSA账户并不支持开通美元子账户。

  2. 用免税账户里兑换好的美元买美股,要不要交美国税?会不会收到T3或T5008的报税单?

    1. 你不会收到T3或T5008的报税单。
    2. 有可能需要交美国税。通常情况下,对于非美国居民,有可能要交一个30%的U.S. withholding tax,这个税主要是基于你购买的美股获得的分红来收取。但对于加拿大居民,这个税率降到了15%,但你并不需要操心如何申报这部分税,因为通常情况下,给你发分红的企业会提前将这个税扣除掉,而你收到的是扣税后的分红。也就是说,假设你应该获得1美金分红,如果你是加拿大居民,那么你只会收到0.85美分。所以如果你用TFSA账户投资美国股票,会交一点分红税并自动扣除,不用单独申报。

退休账户RRSP炒股如何报税?

对于加拿大的退休账户RRSP也适合做长线投资,但这个账户不需要担心赚得太多而被罚税,因为这个账户本身就不是免税账户,这个账户的投资所得是要按照资本所得来缴税的。

RRSP账户报税方面,并不是每年都需要按时报税,如果你在这个账户上炒股票赚到了钱,但一直没有取出来,那是不用报税的。也就是说,只有你在退休账户RRSP中取现金来用时,这个钱才要和你这一年的个人所得一起申报。

这个账户的优点是,你可以投资加拿大本地股票,也可以投资美国股票,而且如果你用RRSP账户购买高分红的美股,也不需要缴纳15%的U.S. withholding tax。

普通投资账户炒股如何报税?

在加拿大炒股票做日内频繁交易,最好是用普通的投资账户Investment account,这个账户可以在任何券商申请开设,没有任何交易限制,你可以做日内交易,短线交易,波段交易或者长线投资等等。但是如果你做日内交易的话,报税的时候和做中长线交易有所不同。

Terms

A capital gain or capital loss is the difference between the money you initially invested and the amount you received from the sale. This is calculated based on the adjusted cost base (ACB) for the security, and the final sale price. The ACB is the cost of purchasing a security, adjusted for expenses and other activity in your account related to that security.

  1. Capital gain: If the money you receive from the sale of the security is greater than the ACB, then you have made a capital gain, and 50% of that amount is taxable.

  2. Capital loss: If the money you receive from the sale of the security is less than the ACB, then you have a capital loss. A capital loss can be used to offset capital gains you have in the same year, any of the preceding three years, or in future years.

How to file tax

  1. Daytrade: 做日内交易报税时,税务局会以营业收入的100%来征收你的盈利税,因为你用它来做日内交易,实际上就是做生意,按100%来征收你的收入税是合情合理的。但大家也不必太过紧张,因为既然税务局是以营业税对你的股票日内交易所得来征税,那么就会允许你有经营的开支。所以,你可以把你用于股票日内交易的所有设备费用,耗材费用,以及其他相关的开支,包括你用的电脑,手机,打印机甚至是交易的手续费,房租水电等,在报税的时候同时报上,这些费用税务局在计算的时候会帮你减掉,也可以帮助你减少一些报税基数。

    做日内交易,除了要承担比较大的税费之外,报税也是非常麻烦的一个过程,加拿大的报税系统要求你把每一单的交易都输入进去,包括买入的个股名称、买入和卖出的时间、买入卖出的股数、成本和卖出后的金额是多少都要输入,你一天进行了多少次这样的交易,你就得重复多少次这样的报税表格的填写。哪怕你平均每天做一次日内交易,那么一年12个月你就有至少250条交易记录得输进去,非常麻烦。当然,如果你不怕报税麻烦,你一天进行多个交易都没有问题! 你也可以简单一点,因为税务局允许你只报一个总数,但这样做也有这样做的风险,万一系统没有精确的计算出你的亏损和盈利,对你是不利的。 可能你会说,我报税的时候请个会计帮我报就可以了,但是,当你的交易频率太高的时候,你也会担心帮你报税的人由于不够细心,造成错报或者漏报你的交易记录,这样会给你日后带来很大的麻烦!而且有的会计会按交易数量收费,每个trade收1-3刀不等,譬如一年有500个trade,会计就会收取3 x 500=1500的录入费用

  2. 如果你做中长线投资的话,税务局只征收50%的资本所得税(Capital Gain Tax),注意这里所说的征收50%的税费,是指对你所赚到的钱的一半进行征税。税率按当年加拿大税务局所公布的阶梯税率和自己的收入为准。注意按照资本所得征税,你就不可以申报所有的开支。

    如果你是做波段交易或者长线投资,一个月也就一次交易,或者几个月才一次交易,并且都是在同一个股票上面操作,这样报税工作相对简单容易

  3. 论坛说有一个办法豁免任何税。用你父母的名义在美国开设账户,然后买卖股票,作为中国公民,可以豁免capital tax的。 绝大多数美国online brokers都接受中国居民的申请,比如america trade, Charles Schwab, etrade, firsttrad, tdwaterhouse。

所以,选择哪一种账户来做股票投资账户才划算,需要你根据自己的实际情况来决定。在决定做股票之前,除了你要关心买哪一只股票能赚钱之外,也要把报税的事情先考虑一下,如果你想报税的时候简单点,就不要频繁交易

举例1,日内交易按商业100%报税:

比如你在2020年,通过日内交易赚了5万块,按照100%的盈利征税,如果你自己的平均税率是20%,那么就需要交50000*20%=10000,也就是这1万块钱是你要交给税务局的。

但如果你在这一年的交易中产生的费用是20000,那么你需要交的税是(50000-20000)*20%=6000,也就是说你的费用可以用来抵税,这样你最终需要为你这一年支付的盈利所得税只有6000。

举例2,中长线投资按50%资本所得税报税

2020年里赚了50000块,这50000块钱就叫资本利得,这时你需要报税的金额只是5万块的50%,也就是2.5万。如果平均税率还是20%,那么你需要交的税就是25000*20%=5000,也就是说,2020年你的投资所得需要缴纳的税费是5000,但是你不可以申报抵消任何开支。

报税方法

从券商、银行或投资机构收到几类税表

T5008表

Statement of Securities Transactions (T5008) reports the amount paid or credited to you for securities you sold during the tax year. On this tax slip:

  • The amount in Box 21 is the money you received for selling a security
  • The amount in Box 20 is the cost or book value (cost base) of the security that was sold. The cost base is the original value of an asset.

具体解释see here

Box 15 股票类型 – Type code of securities

BON – Bonds
BO1 – A bulk transaction in bonds for which the quantity cannot be determined
DOB – Debt obligations in bearer form
DO1 – A bulk transaction in debt obligations in bearer form for which the quantity cannot be determined
ELN – Equity linked notes
FUT – Futures
MET – Precious metals
MFT – Units in a mutual fund trust or investment fund trust
MSC – Miscellaneous
OPC – Option contracts
PTI – Publicly traded interest in a trust or partnership
RTS – Rights
SHS – Shares
UNT – Units (for example, a unit consisting of a bond and a warrant)
WTS – Warrants

T5008表通常只计算卖出的股票

总数1000股。卖出9次 9X1000=9000股。 手中保存1000股。
那计算:总数9000
COST: 买入前9000股的价总和。
PROCEEDS: 卖出9000股的价总和。
软件自动计算LOST OR GAIN。

Questrade示例如下,下面收到的这个T5008表有盈利也有亏损。box21>20即盈利,否则即亏损

Please note:

T5008按市价顺序详细列出的每次买卖股票或etf的详情。如果买卖较多的话,也可以直接用券商的trading Summary表来报税,两个表是从不同角度列的 questrade只列出平仓的股票,即已出售的股票,目前买入并hold中的股票不会在T5008表中 questrade 的数据已经包括佣金,其他broker如果没包括,需要自己手动算上

Trading summary 表

有的券商会提供这个表。Trading Summary reports all security trading (buys and sells) in your account during the year。

譬如Questrade先按货币分组,然后按股票分组,每组列出了该股票的详细买卖情况。只列出平仓的详细,持仓的不列出

Please note:

debit代表买入价,credit代表卖出价。credit > debit代表盈利,否则代表亏损

T3/T5表

T5 (Statement of Investment Income) reports income from an organization structured as a corporation

  • Reports dividend income, interest income, and foreign Income paid on your investments
  • The amounts in the boxes of the T5 represent the total of the amounts shown on your Income Summary
  • A T5 is issued for the currency of the holding; so if you have both U.S. and Canadian securities that paid income, you will receive two T5s
  • A T5 is not issued if your total investment income is less than US$50 or CDN$50; however, you must still include this income on your tax return
  • If you own shares of a split share corporation, you will receive a separate T5 for expenses and income related to investments in this stock class
  • You may also receive a T5 if you hold shares in a real estate investment trust (REIT) or regulated investment company (RIC)
  • If you are a Quebec resident, you also receive an RL-3 tax slip

T3 (Statement of Trust Income) reports income from an organization structured as a trust

  • Reports investments held in Canadian income trusts, royalty trusts, or real estate investment trusts (REITs), typically paid from Canadian ETFs (exchange-traded funds)
  • You will receive a T3 tax slip and Summary of Trust Income which specifies the amount and nature of these distributions in your account
  • Mutual fund companies generally issue their own tax slip
  • If you are a Quebec resident, you will also receive an RL-16 tax slip

T5013 (Statement of Partnership Income) reports income from an organization structured as a partnership

  • Reports units held in a Canadian limited partnership (or units of a partnership)
  • If you are a Quebec resident, you will also receive an RL-15 tax slip

T5表通常列出如下几项:

  • Dividend - for dividends from Canadian companies, a dividend tax credit amount will appear on your tax slip
  • Interest on bonds and Guaranteed Investment Certificates (GICs)
  • Return of capital - this is a non-taxable return of some of your investment in a security; however, it does reduce your adjusted cost base (ACB)
  • Capital gains from a flow-through entity such as a formal trust, partnership, or registered investment club

Questrade会有加股和美股的两个表,列出dividend收入和借款利息,譬如下面这个美股的T5表,注意到其中有自动扣除的divdend外国税withdraw tax

券商示例

  1. Questrade会收到几个表:

    • T5008表 x 1
    • Trading summary 表 x 1
    • T5表 x 2 (美股 + 加股)

根据税表填报

方法1 - 填总数

  1. Trading Summary 的总数直接填simpletax的Capital Gains & Losses表

  2. T5表包括dividend收入和借款利息。其中dividend填单独的T5表,利息支出填Carrying charges

这里将dividend填入τ5表,cad和usd分别填两张t5表

利息支出interest填Carrying charges。cad和usd分别合计

方法2 - 填入CRA的T5008税表

需要填写若干T5008表,每个股票的完整买卖记录1张。但是如果交易次数多,比较繁琐

每张T5008 记录的是股票交易。 需要把记录的Number of shares box 16, cost base/the buying price box 20, dipositon / the selling price box 21, outlay and expense / the commission you pay to buy/sell if any, 等用于shcedule 3,计算Capital Gain or Loss. 注意核对T5008 的cost base是否正确。简单的做法是直接在Schdule 3 填写

可以在报税软件下添加一个T5008表格,并填入数字

要注意有2种T5008表格,不能选错了。第一种T5008 capital gains income是用于Capital Gain的,第二种T5008 investment income是用于Bond之类的分红的。

普通买卖股票选capital gain 股票的派息(dividend)选investment income,派息不同于capital gain,不能用capital loss来抵 如果买美国股票的话,选用Capital Gain的T5008表,然后将Book Value(买入),Proceeds(卖出),Expenses(来回的手续费),Number of shares,股票代码填入表格就行了。当然,填表时不要忘了把所有美元金额按年平均汇率或交易日汇率转换成加元。

each 卖出价-买入价-买卖费=gain/loss。 n 个股票= total gain/loss

卖出的股票就是你的收入,但是你的买入价就是你的成本。因为在不同时间买入,需要计算adjusted cost base (ACB), 这个有的时候银行无法计算,就把acb那一栏空着,你需要自己计算,然后报税时填进去。

Please note:

  1. T5 的dividend 不是 capital gains, 不放schedule 3。报T5和报T4类似,把数据填好, 软件都能自动处理。 在shedule 4 计算, 结果在T1 line 120 或 121.

  2. 在计算gain or loss的时候,sell的时候的commission算cost。买入也算的. 算在Adjusted Cost Base里.

    The adjusted cost base of an investment in securities would include the purchase price, as well as any commission paid. The cost basis is calculated separately for each security owned.

FAQ

margin账户支付的利息怎么填?

2019年以前,在schedule 4里,输入221行就可以了。

2019年后,在worksheet for return,输入22100行

炒股亏损了怎么抵税?

股票亏损,其实是资本损失(capital loss)的一种,与股票投资获利所涉及的资本所得税(Capital Gain Tax)相对应。其总的原则是一年之内所有交易挣到的钱,减去亏掉的钱,再减去交易的手续费,如果结果是正数(净收益)就按照规定的税率上缴资本所得税,如果是负数(净损失)就用来抵消当年或其它年份的净收益。

capital loss, 通常情况下用来抵消当年的capital gain。如果抵消后仍然有loss,叫做net capital loss,可以用来抵消前三年和未来任何一年的capital gain,需要填schedule 3并报告给cra才能使用。 如果用来抵消前面三年的capital gain,会导致前面三年的reassessment

  1. 对于加拿大的税务居民,只要不是daytrade,无论长期投资还是短期投资,只要把所有投资收益的50%按照你的个人所得税率进行纳税,另外50%的投资收益是完全免税的。当然,如果你这一年没有净收益,只有净损失,你就要如实申报并记录在案,以便用来抵消其它年份的净收益。

  2. 在美国和加拿大,如果是由于亏损而卖出股票,然后在30天内又买回同一支股票,这样的亏损是不能抵税的。如果你不做日内交易,但决定投资股票的话,那就要避免在一个月之内多次进出同一个股票,这对你以后的报税有利。

    绝对不要想着亏本出售投资,然后又立即将投资买回,否则会触犯表面亏损规则。通常,当亏损处理投资后,投资者本人或其关联人在30天内又将投资买回,会形成表面亏损。税法规定,关联人包括但不限于配偶,同居伴侣、当事人或其配偶名下公司,甚至是当事人RRSP或TFSA账户等。资本亏损一旦被认定为表面亏损,就无法立即申报抵税,只能计入投资调整成本基础中,然后等最终处理时才能被认定为亏损。

  3. 投资亏损报capital loss,只能用来抵当年或将来的资本收益。报投资亏损不能用来抵消收入。

    如果当年的股票总体算下来有capital loss,就应该申报,这样将来有投资收益后就能用以前的capital loss来抵。 如果你有一个亏损的股票,首先你要在当年报税时申报,你可以用它来抵扣这一年中任何获利的投资。然后,你可以将其未用完的损失退回之前任何一年,以减少当年申报的资本收益。如果上几年的收益不足以均衡损失,任何剩余数额都可以无限期结转。如果这笔收入不足以承担所有损失,则可将剩余资本损失适用于死亡前一年。 有的人会说,那我今年不报税,在之后报税的时候,做调整不是也可以。这样操作,其实有很大的弊端:首先,这个调整是有时间限制的,不是无限期的有效,一但你要调整的时间超过规定年限,那么你的损失额度,将作废。再次,税局对于非当年报税的个人税调整,审核不仅繁琐,时间还很长。一但你想在当年用掉你之前年度的损失,需要等很长时间。所以,及时申报你当年的损失,在税局留下一个记录,不仅仅能抵减你之前的收益,更能为你长远的投资做打算。

  4. 如果买的股票依然持有,只是账面亏损,不能报capital loss。

  5. 如果股票已经亏本卖了,可以报capital loss。损失可以抵前三年,或以后任何一年的capital gain 的50%

    将capital loss用于抵扣申报过去capital gain的要填报T1A 表”Request For Loss Carry back”; 也可以将资本亏损用于递减未来任何一年或若干年的资本增殖。

股息是否要报税?

要!无论是加拿大还是美国,如果你投资的股票里有股息收入,一定要申报。一般的股息收入分为两种,一种是Ordinary dividend,一种是Qualify dividend。

  1. Ordinary dividend跟短线炒股收益报税方式类似,也就是跟收入税一起申报。

  2. Qualify dividend这部分的股息是按照长期资本利得来报税的。但大部分的券商会把股息税直接扣除,不需要你过多担心。

买卖美股报税注意事项

  1. 如果是在加拿大买的美股,报T5008的Capital Gain。如果是在外国买的美股或其他国家股票,报Foreign Income and Property 下面的Capital Gain,即T5的box15?

  2. 如果买的是美股,可以按年平均汇率折算成加元申报,也可以按当天的实际汇率折算。建议按年平均汇率,因为查交易当天的汇率比较麻烦,如果股票买卖比较频繁的话。这里 here可以查历史汇率

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  3. 海外资产。在加拿大购买美国股票的投资者请注意,如果您手中的美国股票金额超过10万加币,比如您有15万谷歌公司的股票,请您申报海外资产。不过如果您购买的是加拿大发行的美国基金,则不在申报之列。

  4. 资本所得税。对于美国的税务居民,你要考虑长期资本所得税和短期资本所得税两种算法:持股时间超过一年的投资收益属于长期资本所得,不到一年的属于短期资本所得。这两者的税率不同,短期资本所得的税率与你的个人所得税率(IncomeTax)是一样的,而长期资本所得的税率较低,目前是15%(如果你属于最低或次低所得税缴纳人群,这个税率是5%)。不过,从2011年起,长期资本所得税率将调整至20%。

  5. 亏损抵税。美国对股票交易的亏损抵税有一定的限制,不管你亏损多少,当年最多只能抵税3000美金,如果今后你不再炒股,那么剩余的亏损每年都可以再抵扣3000美金,直到抵完为止。

T3 vs. T5 vs. T5008

  1. T3税表是共同基金公司(Mutual Fund)和信托公司(Trust)向投资者发出的税表。如果你通过共同基金公司或信托投资公司,在非注册投资帐户(Non-Registered Account)进行投资,你就可能会收到T3税表。T3包括利益、股息分红、资本增值三个主要部分。每个部分的收益在税务处理上适用不同的方式。在51或39栏目里,还有分红收益抵减税(Dividend Tax Credit)的金额。

  2. T5税表是由银行、证券公司、保险公司等金融机构(不包括共同基金和信托投资公司)寄发的投资收入税表(Statement of Investment Income)。如果你在银行开设银行储蓄存款帐户,并有多于$50元以上的利息;如果你开设了非注册的股票投资帐户并有利息、债券分红收益,你会收到T5表。T5表会列明你上一年度的全部利息收入。银行是一式三联,一份交税务局,一份给你,一份它自己留底,所以你报税的时候不能忘记这个要报,否则税务局都会来查的

     11 Taxable amount of dividends(分红收入)
     13 Interest from Canadian sources(利息收入)
     18 capital gain dividends(投资分红收入)
     14 other income Canadian sources(其他收入)
    

    T5 的dividend 不是 capital gains, 不放schedule 3。在shedule 4 计算, 结果在T1 line 120 或 121.

  3. T5008是您的交易记录表。如果您在上一年中有投资产品买卖的话,交易行会出具这份交易记录表,以便向税务局申报您的资本利得或者资本损失。

Please note:

  1. 如果你的利息、债券分红收益在$50元以下,金融机构可能不寄发T3或T5表。但根据税法,你仍然有义务将低于$50元的利息、分红收益申报为个人收入。
  2. 为什么基金公司有时候寄给我T3表而有时候寄给我T5表? 这取决于你所投资基金的结构。如果基金是以信托(Trust)的方式运作,你会收到T3表,而以公司(Corporation)的形式运作,你会收到T5表。

#References 在加拿大和美国炒股票应该如何报税?

How do I report the amounts from my T5008 slip

Definitions for capital gains

Calculating and reporting your capital gains and losses

Line 25300 - Net capital losses of other years

How do you use a capital loss?

Questrade - List of tax resources

simpletax t5008-slip